近日，中融信托聯(lián)合《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》通過調(diào)查問卷的方式，對(duì)財(cái)富人士傳承中的關(guān)注點(diǎn)進(jìn)行了一次大型調(diào)研，本次調(diào)研共回收有效問卷1960份，涉及客戶數(shù)量多、分布廣。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與財(cái)富管理需求逐漸從“創(chuàng)富”到“守富”、“傳富”轉(zhuǎn)變，財(cái)富傳承和財(cái)富管理的需求趨于年輕化，家族信托將會(huì)成為高凈值人士首要的財(cái)富傳承工具。其中，提供穩(wěn)定財(cái)富收入、資產(chǎn)隔離保護(hù)、后代激勵(lì)約束機(jī)制是高凈值人士在財(cái)富傳承中最關(guān)注的問題，而相關(guān)機(jī)構(gòu)的市場聲譽(yù)對(duì)于高凈值人士選擇至關(guān)重要。
自2012年第一單家族信托業(yè)務(wù)落地后，我國多家信托機(jī)構(gòu)都相繼推出了家族信托業(yè)務(wù)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年開展家族信托業(yè)務(wù)的公司有28家左右，到了2018年底，68家信托公司中就已有33家開展家族信托業(yè)務(wù)。中融信托等多家信托公司在家族信托領(lǐng)域深入探索，近年來推出了諸多成功案例。
與此同時(shí)，家族信托的業(yè)務(wù)模式也變得更加多元化，除信托公司外，銀行私人銀行部門、私人財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)也在積極布局家族信托業(yè)務(wù)。
雖然如此，但是在1960名受訪的高凈值人士中，仍有66%左右的受訪者對(duì)家族信托了解不多，對(duì)家族信托十分了解僅占2%左右。這也表明目前家族信托的市場潛力十分巨大，機(jī)構(gòu)可以通過加強(qiáng)業(yè)務(wù)宣傳和投資者教育提升家族信托知名度。同時(shí)，隨著中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，人們的投資理財(cái)和守富傳富的觀念越來越高，如此也就必然為家族信托業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場空間。
調(diào)研顯示，在各類財(cái)富傳承工具中，高凈值人士未來更傾向于選擇家族信托，占比高達(dá)57.93%，其后是保險(xiǎn)、法定繼承、遺囑等工具。
為何高凈值人士偏愛家族信托？
首先，從本次調(diào)查結(jié)果來看，高凈值人士的財(cái)富傳承需求是多樣的。在傳承財(cái)富的種類上，90%以上的受訪者都有三種類別以上的財(cái)富需要傳承，包括房產(chǎn)、金融產(chǎn)品、現(xiàn)金、股權(quán)、藝術(shù)品等。在傳承目的上，85%以上的受訪者都有五個(gè)以上的財(cái)富傳承目的，其中排名前四的包括提供家族穩(wěn)定的財(cái)富收入、資產(chǎn)隔離保護(hù)、建立后代激勵(lì)約束機(jī)制和進(jìn)行婚姻風(fēng)險(xiǎn)防范。
“相比于遺囑、保險(xiǎn)、贈(zèng)與等財(cái)富傳承方式，家族信托作為財(cái)富傳承工具，最大的一個(gè)特點(diǎn)是可以滿足復(fù)合性的財(cái)富傳承需求， 不管是財(cái)富的保值增值、有效傳承、特殊目的執(zhí)行、債務(wù)隔離，還是稅收籌劃、婚姻風(fēng)險(xiǎn)防范乃至家族慈善等，家族信托都可以通過特殊的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，來滿足受托者的復(fù)合性的傳承要求。”中融信托家族辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境之下，家族信托業(yè)務(wù)自2012年第一單落地，經(jīng)過近7年的發(fā)展，已落地3000單，規(guī)模達(dá)500億；信托公司的家族信托從業(yè)團(tuán)隊(duì)，也逐步由一個(gè)部門內(nèi)的小團(tuán)隊(duì)提升為公司的戰(zhàn)略部門；同時(shí)，還吸引了投行、法官、律師、稅務(wù)師等專業(yè)人士加入家族信托服務(wù)團(tuán)隊(duì)。中融信托在2014年就組建了家族辦公室用以專職開展家族財(cái)富管理與傳承業(yè)務(wù)。團(tuán)隊(duì)成員主要由具有法律、稅務(wù)、投行背景的專業(yè)人員組成。
