沈南鵬：“定戰(zhàn)略、重產(chǎn)品、帶團(tuán)隊(duì)、算好賬”
根據(jù)財(cái)富中文網(wǎng)，沈南鵬作為紅杉資本全球執(zhí)行合伙人，帶領(lǐng)紅杉資本中國成為投資界的隱形霸主。進(jìn)入中國11年，紅杉中國已經(jīng)投資超過300家高增長高回報(bào)率的公司，成為“創(chuàng)業(yè)者背后的創(chuàng)業(yè)者”。
沈南鵬對創(chuàng)業(yè)公司的期許是：“定戰(zhàn)略、重產(chǎn)品、帶團(tuán)隊(duì)、算好賬。”這點(diǎn)在紅杉資本的信貸投資版圖可見一端。紅杉資本系的消費(fèi)金融類公司都有清晰細(xì)分的定位和戰(zhàn)略，可以切入市場的空白區(qū)域。比如，即科金融(Geex Finance)作為第三方消費(fèi)金融中介，提供線下商戶管理和嵌入APP和Web的分期引擎等服務(wù)。而買單俠專注于藍(lán)領(lǐng)3C信貸市場，以技術(shù)為驅(qū)動，提供小額信貸產(chǎn)品。
另一方面，紅杉系的消費(fèi)金融類公司都有金融科技基因。信貸類的公司面對共同的行業(yè)挑戰(zhàn)就是風(fēng)控和反欺詐。只有投入大量技術(shù)，依托大量數(shù)據(jù)，才能提高風(fēng)控效率，減少壞賬率。而京東金融依托著京東商城的大量用戶數(shù)據(jù)，建立了理財(cái)，白條，保險(xiǎn)等一系列互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈。
手機(jī)貸是一個(gè)手機(jī)上的短期借貸服務(wù)應(yīng)用，是對傳統(tǒng)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的移動化創(chuàng)新，充分利用了大數(shù)據(jù)做自動決策。根據(jù)公開資料，旗下閃電貸所開通的300、500、700元超小額信貸業(yè)務(wù)提交審核最快30分鐘內(nèi)就可以拿到放款，隨借隨到，無需等待。買單俠也是行業(yè)內(nèi)注重科技的代表，公開資料顯示，其平均4分鐘完成審核，從申請到放款平均7分鐘，審核速度行業(yè)領(lǐng)先。同時(shí)壞賬又保持在行業(yè)內(nèi)的較低水平。資本寒冬下，這家公司已經(jīng)率先拿到了C輪融資，在資本市場口碑一直飆升。第一屆金融科技大會上，極其低調(diào)的沈南鵬公開稱贊了這家公司，實(shí)屬罕見。
經(jīng)緯中國張穎：“你得跑得更快，把競爭對手都打趴下”
作為經(jīng)緯中國創(chuàng)始管理合伙人，張穎一直以敢言聞名，無論是“2016年底，創(chuàng)業(yè)公司將面臨絕境”，還是其不作惡的投資態(tài)度，都讓人印象深刻。經(jīng)緯中國以豪賭的姿態(tài)，用“人海戰(zhàn)術(shù)”快節(jié)奏布局移動互聯(lián)網(wǎng)界，成就了其一線投資陣營的位置。2008年開始，經(jīng)緯已經(jīng)投資超過230家公司，先后投資了滴滴打車、快的、獵豹、餓了么、陌陌、口袋購物、獵聘等業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)。
陌陌的CEO唐巖曾評論張穎：“應(yīng)該說那個(gè)時(shí)候還是有很多人對移動互聯(lián)處在一個(gè)存疑(的階段)，但他就是看好了，看好了就毫不猶豫，行動非?？?。當(dāng)時(shí)我們覺得他們是打得最猛的，我們說你看經(jīng)緯那個(gè)下手速度和覆蓋面?，F(xiàn)在回過頭看應(yīng)該說，他們是打得最好的?！?/span>
而經(jīng)緯布局消費(fèi)信貸領(lǐng)域，從上游到下游，也十分全面。典型有真融寶，積木盒子，桔子理財(cái)?shù)?。分期樂是國?nèi)學(xué)生類消費(fèi)金融公司廝殺中最早跑出來的一批，不僅率先發(fā)布ABS,也早在今年4月份宣布品牌升級，向白領(lǐng)人群拓展。在后端風(fēng)控方面，面對信貸行業(yè)“老大難”征信問題，經(jīng)緯也投資了91征信。91征信希望打造征信領(lǐng)域的“滴滴”， 建立標(biāo)準(zhǔn)化接口，各機(jī)構(gòu)通過標(biāo)準(zhǔn)化接口接入平臺，從而實(shí)現(xiàn)各機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)能夠?qū)崟r(shí)共享。目前，91征信已簽約200余家重點(diǎn)用戶，日查詢量突破6萬條，達(dá)到實(shí)時(shí)負(fù)債查詢領(lǐng)域最高值，單位用戶粘性度行業(yè)第一。
張穎是資本寒冬的先知，而如今凜冬已至，他卻為創(chuàng)業(yè)公司打氣。早在2014年底他曾警告過經(jīng)緯系公司說，之前資本繁榮必將導(dǎo)致資本寒冬，早點(diǎn)去融資，不要太介意估值，你們需要跑得比對手快。而現(xiàn)在張穎說，我們?nèi)匀粓?jiān)信這是一個(gè)最好的時(shí)代，中國由出口向生產(chǎn)向消費(fèi) + 服務(wù)轉(zhuǎn)型，我們極度看好中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，新興產(chǎn)業(yè)具有很大的機(jī)會。
徐小平：“首先要贏得人心、建立誠信”
徐小平除了新東方時(shí)期青年人的人生導(dǎo)師身份外，近年來最引人注目的是，作為真格基金創(chuàng)始合伙人，成就了聚美優(yōu)品，找鋼網(wǎng)等現(xiàn)在聲名鵲起的公司。因?yàn)橛兄霰姷难葜v能力和號召力，徐小平是投資人中的“網(wǎng)紅”，并且他認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)者一定要做網(wǎng)紅，每一位CEO都應(yīng)該主導(dǎo)公司的品牌形象和營銷。如果CEO沒有這個(gè)能力，那就找一名副手。
但是營銷的基礎(chǔ)，還是真誠。在《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》的專訪中，徐小平提到:“創(chuàng)業(yè)者想要贏得市場、贏得用戶，首先要贏得人心、建立誠信。在融資這樣里程碑意義的大事上，玩弄模糊戰(zhàn)術(shù)，提供摻水的數(shù)字，會損害自己的信譽(yù)度”。
真格投資消費(fèi)金融類的公司時(shí)機(jī)把握的特別好，皆在最具成長期和成本最低的天使輪切入。真格系的公司也都有真誠的特質(zhì)。校園消費(fèi)金融服務(wù)供應(yīng)商優(yōu)分期在今年4月聯(lián)合成立校園信用聯(lián)盟，并向校園分期行業(yè)發(fā)出自律公約倡議書，呼吁行業(yè)加強(qiáng)用戶信息共享、強(qiáng)化行業(yè)自律，保護(hù)消費(fèi)者利益，以促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。而買單俠一直秉持著理性低調(diào)，不浮夸的行事態(tài)度。買單俠今年4月宣布完成C輪融資后，歷史融資額被精確到8697萬美金，十分較真。金融是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，誠實(shí)是做企業(yè)的基本底線。
鄧鋒：消費(fèi)升級帶來的變革
北極光創(chuàng)投創(chuàng)始人、董事總經(jīng)理鄧鋒可以說是從硅谷創(chuàng)業(yè)者到中國投資人的范例。網(wǎng)屏技術(shù)公司(NetScreen)2001年在美國納斯達(dá)克成功上市，后于2004年被瞻博網(wǎng)絡(luò)(Juniper Networks)以42億美元收購。而北極光創(chuàng)投則是鄧鋒的華麗轉(zhuǎn)身，投資過的中科創(chuàng)達(dá)，中文在線15年成功上市。
鄧鋒在正和島公開演講中表示, 中國越往后發(fā)展，就像美國一樣，越來越多的是靠科技創(chuàng)新。而只有靠行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，才能出現(xiàn)獨(dú)角獸。未來十年之內(nèi)的驅(qū)動力有消費(fèi)升級帶來的變革，互聯(lián)網(wǎng)和各個(gè)行業(yè)的聯(lián)合和科技驅(qū)動創(chuàng)新。
而北極光投資的什馬金融，也符合這樣的特例。消費(fèi)金融本來就是背靠著科技創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)+金融。農(nóng)村消費(fèi)金融，依托的趨勢就是農(nóng)村的消費(fèi)升級。農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)能力提升，也可以提升生活質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)更多的可能性。
雷軍：投資如棋，順勢而為
雷軍說“早期做事情比較自信，總是認(rèn)為聰明加勤奮天下無敵，總是認(rèn)為只要自己努力可以做任何事情，到了四十歲以后不惑之后，就覺得自己的能力是有限的，每個(gè)人的能力都是有限的，意識到順勢而為?！表槃荻鵀?，這是順為資本名稱的緣起。
從金山，到小米，再到順為資本，雷軍完成了創(chuàng)業(yè)者到中國最成功創(chuàng)業(yè)者的身份轉(zhuǎn)換。從早期的天使投資人，“幫朋友”，到后期的成熟的基金模式，順為資本成為中國最成功的資本團(tuán)隊(duì)之一。2012年11月，歡聚時(shí)代在美國納斯達(dá)克成功上市，雷軍100萬美元的天使投資7年間獲得280倍的回報(bào)。
雷軍喜歡下棋，他的投資策略也如落子布局一樣，讓企業(yè)自然生長，順勢而為，等時(shí)機(jī)成熟，自然成勢。這點(diǎn)可以從順為系的消金公司看出來。
從消金投資版圖看出，順為投資的皆為“勢”，即從一個(gè)廣闊的市場切入，在藍(lán)領(lǐng)、城市青年、農(nóng)村的消費(fèi)金融領(lǐng)域都有布局。并且，切入時(shí)機(jī)都在B輪和C輪，企業(yè)處于一個(gè)比較成熟的上升期，也有較多的過往數(shù)據(jù)作為支撐，可以分析出市場對于商業(yè)模式和產(chǎn)品的接受度。
從細(xì)分的業(yè)務(wù)領(lǐng)域來看，買單俠提供藍(lán)領(lǐng)3C產(chǎn)品分期服務(wù);而什馬金融立足農(nóng)村，提供電動車、摩托車的分期服務(wù)。消金公司皆有明確的市場定位，細(xì)分人群，并且已經(jīng)在自己的領(lǐng)域發(fā)展壯大，頗有領(lǐng)頭羊之勢。
總而言之，頂級投資人都有這樣的共性：眼光精準(zhǔn)，洞察敏銳。在消費(fèi)金融領(lǐng)域，即使目前是資本寒冬期，但在國家的利好政策下，擁有核心技術(shù)競爭力、風(fēng)控優(yōu)秀的企業(yè)，依然會爆發(fā)性成長為新的增長點(diǎn)，成為資本爭相追逐的對象。
